Ziele
Das Ziel des Fonds ist die Erreichung eines Ertrags, der über dem Marktniveau liegt. Die Anteilsklasse ist thesaurierend.
Anlagepolitik
Der Fonds investiert vorwiegend in Unternehmensanleihen unterhalb von Investment Grade (Hochzinsanleihen) aus der ganzen Welt, einschließlich der Schwellenländer, die auf Euro (EUR) lauten und von Unternehmen mit einem positiven oder sich bessernden Umwelt-, Sozial- und Governance-Profil (ESG-Profil) emittiert wurden.
Konkret investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Nettovermögens in Anleihen und andere Schuldinstrumente, die an einem regulierten Markt gehandelt werden und in EUR denominiert sind. Obwohl der Fonds hauptsächlich in Anleihen unterhalb von Investment Grade investiert, kann er bis zu 50% seines Nettovermögens in Anleihen mit einem Mindestrating von Baa3/BBB- (oder ähnlichem) investieren.
Zusätzlich zur nachhaltigen Anlagepolitik, die für alle Fonds der SICAV gilt, versucht dieser Fonds, die Ausrichtung auf Unternehmen, deren Einnahmen hauptsächlich aus Branchen wie umstrittenen Waffen, Tabak, Alkohol, Pornografie, fossilen Brennstoffen und Glücksspiel stammen, zu minimieren oder zu vermeiden.
Bei der aktiven Verwaltung des Fondsportfolios wählt das Managementteam Wertpapiere aus, die scheinbar überlegene Anlageeigenschaften aufweisen, wobei zur Bewertung der Risiken und Chancen sowohl finanzielle als auch ESG-Kriterien herangezogen werden. Es wird erwartet, dass die Positionen des Fonds und damit seine Wertentwicklung erheblich von der Benchmark abweichen können.
Zur Absicherung und zum effizienten Portfoliomanagement sowie zu Anlagezwecken kann der Fonds Derivate nutzen.
Die gesamte Duration des Fonds ist die Benchmark-Laufzeit plus/minus 2 Jahre. Die optionsadjustierte Duration zeigt u. a. das Kursrisiko der Anleihen des Fonds. Je niedriger die Duration ist, desto kursstabiler sind die Anleihen, wenn sich der Marktzins ändert.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von 3 Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen.
